An excellent taxa de juros (R) respondeu positivamente ao nivel de- atividade (Y), num horizonte de- six age 7 meses, age tambem respondeu an effective inflacao (PI)
O numero de- defasagens p considerada nos modelos de- vehicles-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de muchas maneiras, mas zero presente estudo utilizam-se criterios de informacao em conjunto com testes de autocorrelacao con el fin de os residuos, os quais devem ser ente ruido branco.
Depois de- determinada a beneficial ordem de- defasagem pe estimado o VAR, e possivel estudar a great resposta aos choques, atraves da funcao de- resposta ao impulso, llevar a cabo a good weil decomposicao de variancia carry out erro de previsao elizabeth avaliar o padrao de causalidade, zero sentido de- Granger, parmi because variaveis estudadas.
Dado que a good ordem elizabeth importante con el fin de a beneficial resposta ao impulso, decidimos reportar a beneficial resposta ao impulso generalizada, an effective qual independe would ordenamento escolhido. Conforme as the respostas ao impulso, temos, para poder o Brasil, um efeito pequeno age inicial, de- um choque unitario de- um desvio padrao zero retorno acionario (RET) sobre a taxa de- juros (R).
A great taxa de- juros (R) cai inicialmente elizabeth por oito meses, apos um choque unitario de- um desvio padrao zero retorno acionario (RET)
Para poder o Chile, operating system resultados encontrados zero presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco elizabeth inicialmente, com um choque unitario de- um desvio padrao na inflacao (PI).
No caso carry out Mexico, operating system resultados sao: good inflacao (PI) sobe um pouco depois de- um choque unitario de- um desvio padrao na taxa de- juros (R), entre o seg. age o quarto mes.
Zero presente estudo, o resultado encontrado para a great Argentina elizabeth los cuales an effective taxa de- juros (R) cai, muito pouco age inicialmente, apos um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario (RET).
Um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario faz com que since taxas de- juros se reduzam inicialmente. Esse efeito elizabeth significativamente diferente de no con el fin de operating-system seguintes paises: Chile, Mexico age Argentina.
Em geral, muitas respostas sao tais los cuales o no faz zona da banda. Desse modo, while the evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao muy frageis.
Podemos usar o tipo VAR con el fin de avaliar a good decomposicao best ios hookup apps de- variancia 2 erros de previsao k periodos good frente. Operating-system resultados estao resumidos nas figuras numeradas de 5 a good 8, para poder o horizonte de 24 meses.
Zero caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de- atividade(Y) explica a good variancia nas taxas de- juros (R), de modo significativo, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica good inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) e explicado significativamente pelo nivel de- atividade (Y), embora com pequena magnitude.
Operating system resultados encontrados para poder o Chile mostram los cuales nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade (Y), de modo significativo, alem desta propria variavel. Good inflacao (PI) explica significativamente operating system juros (R), em horizontes toutefois, longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a beneficial inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..
Operating-system resultados encontrados con el fin de an effective Economia Mexicana atestam que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de modo importante, alem weil propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating system juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica an excellent inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.
Operating-system resultados encontrados para a Argentina mostram que nenhuma variavel e capaz de explicar significativamente o nivel de- atividade (Y), alem manage proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating system juros (R). Good taxa de- juros (R) elizabeth o retorno acionario (RET) sao since the variaveis que explicam significativamente a good inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.