Противостояние с партнерами было не в пользу Богла, и спустя несколько лет он вышел из компании, предварительно создав перед этим свой фонд The Vanguard Group, сделавший его владельцем миллионов. В качестве профильного места работы был выбран г. Филадельфия, где находился офис Wellington Management Group. Спустя 5 лет Богл получил повышение, став, по сути, «правой рукой» основателя компании Моргана, а к 1967 г.
Прибыли, генерируемые всеми остальными взаимными фондами, поступали в управляющую компанию, а у Vanguard они возвращались в фонды, что позволяло снижать издержки и увеличивать показатель прибыльности фонда. Джон Клифтон «Джек» Богл — американский инвестор, основатель и бывший генеральный директор The Vanguard Group — крупнейшей инвестиционной компании в мире. Создатель первого в мире индексного фонда Vanguard 500 Index Fund.
В 1995 году на Vanguard работали 14 независимых фирм, оказывающих услуги инвестиционного консалтинга. Только для своих индексных фондов акций Vanguard осуществляла инвестиционный консалтинг без привлечения внешних сил. Новым важным этапом в обретении независимости Vanguard от Wellington Management стало принятое в 1977 году решение изъять из ведения Wellington размещение акций среди инвесторов. В то время акции фондов размещались при посредстве фондовых брокеров, которые взимали за свои услуги комиссионное вознаграждение (так называемую “нагрузку”). Богл предложил действовать без фондовых брокеров, продавая акции пайщикам напрямую. Решение 1977 года превратило Vanguard в фонд, предлагающий акции “без нагрузки”.
По его словам, он “всегда был только решительным, ответственным, реалистичным парнем, которому, в силу каких-то причин, была дана редкая возможность изменить способ инвестиций в Америке”. Что его отличало, так это способность не упускать из виду конечную цель, не терять оптимизма и никогда не бросать начатого на полпути. Выступая в Уортонской школе бизнеса перед участниками программы MBA для руководителей, Богл заявил, что в его представлении лидерство – это обладание идеей и способность увлечь ею других, заставить разделить ее. Оно является позитивным качеством, даже добродетелью, и не основывается на власти, страхе или финансовых стимулах. В конечном итоге, Богл стал лидером, потому что таков был его жизненный выбор, и у него хватило воли, решимости и энергии следовать ему. Брайан Трейси — всемирно известный мотивационный оратор и автор более 80 бестселлеров.
Многие люди годами спрашивали Джона Богла о составе его портфеля, надеясь угадать наилучшее сочетание активов. Этот вопрос является особенно актуальным сейчас в условиях нестабильной ситуации на рынке, когда международные события отрицательно сказываются на стоимости акций. Богл предлагает вместо поиска «иголки в стоге, просто купить весь стог». Если инвестор не может скупить все акции из индекса, можно обойтись более скромными вложениями, если выбрать для пассивного инвестирования долю в фонде.
Правила инвестиций: Джон Богл
Сегодня Agile — единственный способ адаптировать свою компанию под условия неустойчивого рынка, удержать организацию на плаву и найти баланс между жестко регламентированными и гибкими процессами. Сегодня Agile — единственный способ адаптировать свою компанию под условия неустойчивого рынка, удержать организацию на плаву и найти баланс между… Данная книга лучше читать сразу после «Разумный инвестор.
Отказ Клиента от получения сервисных сообщений невозможен по техническим причинам. Если Клиент желает удалить свою учетную запись на Сайте, Клиент обращается к нам по адресу с соответствующей просьбой. Данное действие не подразумевает отзыв согласия Клиента на обработку его персональных данных, который согласно действующему законодательству происходит в порядке, предусмотренном абзацем 1 настоящего пункта.
Такой небезызвестный человек как Уоррен Баффет рекомендовал своим наследникам, после его смерти, передать деньги под управление Vanguard 500. На прилавках магазинов вы найдете множество книг, рассказывающих о том, как правильно играть на бирже. Остается в тени лишь один вопрос — а стоит ли вообще играть на бирже? Что теряет и что приобретает активный инвестор, который постоянно обновляет портфель, пытаясь учесть в своей стратегии все рыночные тренды? Автор Руководства разумного инвестора избрал принципиально иную стратегию — пассивное… Главный вывод “Руководства разумного инвестора” заключается в том, что индексное инвестирование позволяет вам расслабиться и делать рынку всю работу за вас.
книги
Наиболее очевидным и важным из того, что предлагает Богл, является его совет об отражении рынка с помощью индексной стратегии вместо того, чтобы пытаться этот рынок обыграть. Исследования подтверждают правоту этого совета, хотя в 1974 г., когда Богл основал компанию Vanguard, такая идея выглядела спорной. В 1977 году Богл предпринял «кощунственные» на тот момент меры – отказался от внешнего сервиса с привлечением для обслуживания наемных брокеров – и выиграл, получив значительную экономию для торговли на бирже для простых инвесторов.
Он вырос в семье, сильно пострадавшей от Великой депрессии. Будучи студентом экономики в Принстонском университете, Богл сосредоточился на взаимных фондах; он окончил магистратуру с отличием в 1951 году, защитив диссертацию на тему «Экономическая роль инвестиционной компании». Эта ранняя работа Богла повлияла на его философию инвестиций, дальнейшую карьеру и развитие взаимного индексного фонда. Такое название Богл дал компании не случайно — он хотел ввести на рынок инновационные формы работы не только с бумагами, но и инвесторами. В 1976 году он создал взаимный индексный фонд Vanguard 500, доходность по которому была привязана к динамике фондового индекса S&P 500.
Самой известной книгой Джона Богла, переведенной на русский язык, стало «Руководство разумного инвестора», скачать которое или прослушать можно на многих электронных площадках. Руководство стало пособием, которое объединило массу полезной информации джон богл об индексных фондах, недостатках, перспективах. Это новая и, возможно, последняя книга Джона Богла — основателя крупнейшей инвестиционной компании The Vanguard Group, автора идеи индексных фондов и признанного специалиста по финансовому рынку.
Богл и его жена Ив проживают в штате Пенсильвания, в местечке Брин-Мор, расположенном к западу от Филадельфии. Интересно, что сын несгибаемого сторонника индексных фондов руководит активно управляемым фондом. На вопрос журналиста Time по этому поводу он ответил, что в 50-летнем периоде около 4% всех управляющих фондами добиваются результатов, превышающих среднерыночные. Только плохо знающий его человек способен предположить, что он не верит в возможность попадания собственного сына в эти 4%.
Все книги автора
Культуру долгосрочного инвестирования вытесняют краткосрочные спекуляции, а расходы на биржевые операции лишают инвесторов значительной части дохода. Главной защитой инвестора в условиях высоковолатильного неоднородного рынка всегда выступала диверсификация. В одиночку искать «золотую середину», настраивая баланс портфельных активов, сложно, неэффективно и даже опасно. Торговля по индексу – готовое решение, как диверсифицировать инвестиции, а https://g-forex.net/ раскрывает все секреты и преимущества, как правильно зарабатывать на индексных фондах.
Он просто считает, что нужно инвестировать в то, в чем ты разбираешься. Кроме того, по его словам, «в США лучшая защита инвесторов и юридические институты». Ниже представлено 4 принципа, которые помогли Джону Боглу разработать подходящий ему инвестиционный портфель. Этим можно доказать, что существует более одного способа, как можно бросить вызов различным постулатам инвестиционной индустрии.
Но получить эти возможности могут только те, кому известна «формула», по которой действует Великий и Ужасный Алгоритм. Быть «АМАЗОНЦЕМ» — значит, уметь находить лучших, внедрять инновации и добиваться результата, несмотря ни на что. Быть «АМАЗОНЦЕМ» можно в любой компании — большой или маленькой. Главное — освоить инструменты, необходимые, чтобы каждый день превосходить ожидания клиента. Я хочу сказать, что пошив обуви — вовсе не то, в чем я особенно силен. Хотя теперь тот факт, что эта книга об основателе компании Reebok, может сбить вас с толку.
Рассказываем, чем его идеи могут быть полезны инвесторам из России. Клиентоориентированной подход не только не подорвал работу рынка взаимных фондов, но и стимулировало его развитие. Все больше людей стало участвовать в работе индексных фондов — их привлекали низкие издержки и прозрачная динамика стоимости паев. В качестве следующего шага Богл предложил советам директоров фондов перенять ответственность за их собственные административные функции (юридические и бухгалтерские). 20 июня 1974 года совет директоров группы инвестиционных компаний Wellington проголосовал в пользу предложения Богла. Было решено, что Wellington Management Company продолжит исполнять обязанности инвестиционного консультанта и главного андеррайтера фондов.
- Как правило, это индексы широкого рынка, в них входит большое число компаний (например, в S&P 500 входит 500 крупнейших американских компаний).
- Быть «АМАЗОНЦЕМ» — значит, уметь находить лучших, внедрять инновации и добиваться результата, несмотря ни на что.
- Однако ежегодные выплаты в ее адрес со стороны фондов должны были сократиться на $1 млн.
- Полное имя предпринимателя, основавшего самую крупную частную инвест компанию – Джон Клифтон Богл .
- Большое значение он также придавал умению самостоятельно мыслить.
Для Богла быть мастером инвестиций – подразумевает под собой не составление идеально точного инвестиционного портфеля, а составление такого портфеля, который кажется инвестору подходящим, и которого он будет придерживаться. Когда на рынке царят «медвежьи настроения» и они длятся долго, инвестор начинает думать, что падение естественно будет вечным. И наоборот, при длительном росте возникает уверенность в его бесконечности. Но на самом деле рынок состоит из постоянной смены периодов – «медведи» сменяют «быков», а «быки» — медведей. Наблюдайте за рынком, исключив эмоции, и придерживайтесь своей стратегии, даже если видите резкие движения. Индексные фонды открыли перед участниками рынка новые горизонты в условиях снижения издержек и получения прозрачной картины, как изменяется стоимость пая.
Акции сегодня
16 января 2019 года в США на 89-м году жизни умер основатель одной из крупнейших в мире частных инвестиционных компаний Vanguard Group Джон Богл. Именно он вывел на массовый рынок индексные инвестиционные фонды. Вместо этого компания Vanguard, созданная Боглом, «существует, чтобы предоставлять своим клиентам самые низкие цены.
- Бережливость компании получила отражение в ее коэффициенте расходов, который в 1974 году составлял 0,71% в сравнении с 1,08% в среднем по отрасли.
- Для уменьшения риска акций в портфеле Богл использует облигации.
- Он обратился к советам директоров фондов Wellington, которые функционировали отдельно от совета директоров Wellington Management Company, только что принявшего решение о его увольнении.
- Он также добавлял, что Богл чрезвычайно предан своим сотрудникам и не скупится на похвалу, когда кто-либо из них демонстрирует хорошую работу.
Однако ежегодные выплаты в ее адрес со стороны фондов должны были сократиться на $1 млн. В связи с тем, что управляющая компания прекращала оказание административных услуг. Для многих конкурентов Богл — вечное “бельмо в глазу”, что неудивительно, учитывая жесткость его оценок.
Responses to Джон Богл: следуйте этим 4 правилам и игнорируйте все остальные
За резкую критику отрасли одни саркастически называют его Святым Джеком и бельмом на глазу, другие – отцом индексных фондов, совестью отрасли и лучшим другом инвесторов. Всех этих эпитетов он удостоен за то, что совершил своего рода революцию в отрасли, доказав, что… Особенного успеха добился его обстоятельный, на 500 страниц, труд «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла. Новые императивы для разумного инвестора» (Common Sense on Mutual Funds. New Imperatives for the Intelligent Investor), выпущенный в 1999 году. Джон Богл — создатель крупнейшей в мире управляющей компании паевых инвестиционных фондов Vanguard.
Книги
В одном из интервью пару лет назад его спросили, задевает ли его тот факт, что в последние годы его почти не приглашают на отраслевые мероприятия. По его словам, если бы в финансовом секторе кто-то провел опрос относительно самой непопулярной личности, он не только, наверняка, одержал бы победу, но и с трудом смог бы назвать кандидата на вторую позицию. Основным принципом, который отстаивал Джон, был принцип независимости фондов от управляющей компании, что соответствовало интересам акционеров. Создавая Vanguard Group, Богл устанавливает новый метод корпоративного управления. По словам Джона, идея Vanguard являлась революционной в том смысле, что это был единственный понастоящему «взаимный» фонд и таковым его делал отличный от других способ распределения прибыли.